1、歌爾股份子公司分拆上市加速？增資21.5億 占股10.4%

從2020年開(kāi)始，越來(lái)越多的上市公司開(kāi)始拆分子公司獨(dú)立上市，如生益科技、瑞聲科技等。

歌爾股份3月1日晚公告稱，公司控股子公司歌爾微電子股份有限公司（簡(jiǎn)稱“歌爾微電子”）擬增資擴(kuò)股引入15家外部投資者。本輪投資者以自有資金或自籌資金向歌爾微電子合計(jì)增資21.5億元，其中6058.01萬(wàn)元計(jì)入歌爾微電子新增注冊(cè)資本，其余計(jì)入資本公積，本輪投資者合計(jì)取得歌爾微電子增資擴(kuò)股后10.41％的股權(quán)。本輪投資完成后，公司持有歌爾微電子股權(quán)由95.88％變更為85.9％，未導(dǎo)致合并報(bào)表范圍發(fā)生變化。

公告顯示，歌爾微電子原本僅有3位股東，分別是歌爾股份、姜龍（歌爾微電子董事）、宋青林（歌爾微電子董事兼總經(jīng)理），而本次共引入了15位投資者。

本輪投資者中，歌爾集團(tuán)有限公司為歌爾微電子控股股東，還有一位個(gè)人股東，此外有兩家國(guó)資，多個(gè)中信系、中金系投資者，多個(gè)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。

其中，青島微電子創(chuàng)新中心有限公司為國(guó)有獨(dú)資，由青島市嶗山區(qū)財(cái)政局持股100%，其主營(yíng)業(yè)務(wù)與微電子相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)有關(guān)。榮成市城建投資開(kāi)發(fā)有限公司也是一家國(guó)資，由榮成市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理局持股100%，主要從事城市開(kāi)發(fā)建設(shè)投資等。

值得注意的是，歌爾股份去年11月10日披露歌爾微電子籌劃分拆上市事項(xiàng)。業(yè)內(nèi)人士指出，歌爾股份本次為歌爾微電子引入外部投資者，意在加速推進(jìn)分拆上市工作。

據(jù)公告內(nèi)容顯示，歌爾微電子2020年?duì)I收31.94億元，相對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)為3.94億元；2019年?duì)I收為24.43億元，相對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)為3.16億元。

早在2020年11月11日，歌爾股份發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)同意公司控股子公司歌爾微電子有限公司籌劃分拆上市事項(xiàng)，并授權(quán)公司及經(jīng)營(yíng)層啟動(dòng)分拆歌爾微電子上市的前期籌備工作。

歌爾微電子成立于2017年10月，注冊(cè)地為山東青島。分別由歌爾股份、姜龍、宋青林持股95.88%、2.06%和2.06%。歌爾股份為歌爾微電子的控股股東，姜濱和胡雙美夫婦為歌爾股份的實(shí)際控制人，亦為歌爾微電子的實(shí)際控制人。目前，歌爾股份董事長(zhǎng)姜濱的弟弟姜龍已經(jīng)就任歌爾微電子董事長(zhǎng)，全面負(fù)責(zé)歌爾微電子整體業(yè)務(wù)。

歌爾微電子主要從事公司MEMS麥克風(fēng)、MEMS傳感器、微系統(tǒng)模組等相關(guān)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造和銷(xiāo)售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能手機(jī)、智能無(wú)線耳機(jī)、可穿戴產(chǎn)品、汽車(chē)電子等領(lǐng)域。

根據(jù)國(guó)際調(diào)研機(jī)構(gòu)Yole Développement的研究報(bào)告， 2019年全球MEMS產(chǎn)業(yè)企業(yè)收入排名中歌爾微電子位列第9位。

2、OLED面板龍頭維信諾或易主國(guó)資

3月1日，維信諾發(fā)布公告稱，公司于2021年2月26日收到控股股東西藏知合資本管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“西藏知合”）的通知，獲悉西藏知合擬向交易對(duì)方轉(zhuǎn)讓其持有的1.6億股公司股票，約占公司股份總數(shù)的11.70%，且交易對(duì)方正在與公司第二大股東昆山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)集體資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司籌劃簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》，前述事項(xiàng)可能導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更。

公告顯示，本次交易對(duì)方為國(guó)資公司，主要從事股權(quán)投資，本次交易相關(guān)事項(xiàng)涉及國(guó)資有關(guān)部門(mén)審批。

維信諾是國(guó)內(nèi)較早從事AMOLED研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售的高科技企業(yè)，也是AMOLED國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的制定者之一，主攻中小尺寸，包括硬屏和柔屏。公司堅(jiān)持自主研發(fā)，積累了大量核心技術(shù)專利，并制定了多項(xiàng)國(guó)際、國(guó)內(nèi)以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

國(guó)資接手

據(jù)維信諾公告，控股股東西藏知合擬向交易對(duì)方轉(zhuǎn)讓其持有的1.6億股股票，約占公司股份總數(shù)的11.7%。同時(shí)，交易對(duì)方正在與公司第二大股東昆山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)集體資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司籌劃簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》，前述事項(xiàng)可能導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更。經(jīng)公司向深交所申請(qǐng)，公司股票自3月l日開(kāi)市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)5個(gè)交易日。

維信諾還透露，本次交易對(duì)方身份為某國(guó)資公司，主要從事股權(quán)投資，因此本次交易相關(guān)事項(xiàng)涉及國(guó)資有關(guān)部門(mén)審批。

至于到底是什么國(guó)資公司？屬于哪一個(gè)級(jí)別？轉(zhuǎn)讓價(jià)格會(huì)是多少？據(jù)透過(guò)，相關(guān)人士回復(fù)稱，實(shí)控人王文學(xué)擬退出，由誰(shuí)接手暫不便透露。目前網(wǎng)絡(luò)上的一些猜測(cè)并不靠譜，作為上市公司屆時(shí)會(huì)以正式公告進(jìn)行披露。

   維信諾公司成立于2001年，主營(yíng)業(yè)務(wù)為AMOLED新型顯示產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和技術(shù)服務(wù)，應(yīng)用領(lǐng)域主要涵蓋智能手機(jī)、智能穿戴、車(chē)載顯示等方面。目前公司共建有三條AMOLED面板產(chǎn)線，分別位于江蘇昆山、河北固安、安徽合肥，公司也已進(jìn)入小米、OPPO、中興、LG多家國(guó)內(nèi)外終端廠商的供應(yīng)鏈。

維信諾2020年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.41億元至2.10億元，比上年同期增長(zhǎng)120.21%至227.97%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為虧損7.33億元至8.02億元，其中包括政府補(bǔ)助影響金額7.94億元及專利轉(zhuǎn)讓影響金額1.48億元。

天眼查顯示，西藏知合系知合控股的全資孫公司，而知合控股的股東為廊坊幸?；鶚I(yè)投資有限公司(王文學(xué)全資持有)和王文學(xué)。截至1月30日，西藏知合共持有維信諾4.16億股股票，持股比例達(dá)30.41%。不過(guò)，西藏知合已累計(jì)質(zhì)押2.48億股，占其所持股份比例的59.70%，占維信諾總股本比例的18.16%。

作為國(guó)內(nèi)較早布局AMOLED面板的廠商，維信諾目前共建有三條AMOLED面板產(chǎn)線：江蘇昆山第5.5代AMOLED面板生產(chǎn)線，設(shè)計(jì)產(chǎn)能15K/月；河北固安第6代AMOLED面板生產(chǎn)線，設(shè)計(jì)產(chǎn)能30K/月；安徽合肥第6代AMOLED面板生產(chǎn)線，設(shè)計(jì)產(chǎn)能30K/月。

2020年度，維信諾首發(fā)量產(chǎn)應(yīng)用級(jí)別屏下攝像解決方案，獨(dú)供首款商用屏下攝像手機(jī)中興天機(jī)Axon 20，獨(dú)供多款品牌游戲手機(jī)全球最高刷新率144HZ AMOLED屏幕，供貨行業(yè)首款3D雙曲面柔性屏智能手表和定制柔性屏曲面手表；客戶推廣方面，在繼續(xù)為小米、中興、華米、LG等客戶提供服務(wù)的基礎(chǔ)上，又獲得OPPO、摩托羅拉以及其他一線品牌客戶訂單，并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付。